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【中银律师】许进胜:财富传承核心是让家族永续
关键词:中银律师事务所 南京律师
  成都商报记者 吕波为您报道

  核心提示

  许进胜说,家族企业或家族财富延续,有很多需要做思考的,这里面包括财产的划分,家族的接班,财产的管理,这几大核心在家族财富延续中占很重要的部分,不同的人会有不同的考量,因此需要很多专业人士来构成。

  “富不过三代?”这似乎是自古以来就困扰着很多中国富人的一个魔咒。

  随着内地第一代创业者逐渐老去,很多富人正遭遇到技术层面的挑战:其家族财富如何安全传承?创业一代必须考虑家族资产中的交接,因为让这些财产能够成功、稳健运营并不断获取经济回报,进而让家族不断延续下去。

  1月11日,由成都电视台第二频道、成都商报、每日经济新闻与西南财经大学·中国家庭金融调查与研究中心首次合作打造的“铂雅苑2012中国家庭金融报告年度发布暨财富投资人年度总评榜颁奖晚会”盛大举行。活动期间,成都商报记者就财富传承问题专访了知名的富豪财产传承律师———来自北京中银律师事务所的许进胜先生。许进胜律师曾经手多位内地以及香港富豪的家族财产传承,通过设立专门的信托,为企业家实现家族财富的延续,这或许可以为我们带来不少启发。

  100亿元富豪的苦恼

  “其实,财富传承这个概念应该叫做家族的永续,”许进胜说,有很多家族发展到一定阶段可能就断了,因此,从传承上面来讲,如果让财富可以延续,则这个家族的延续就很有希望,“所以,我们从家族财产的承继或家族的延续,才有财富传承这个说法。这与企业永续经营是一个概念。”

  许进胜分享了曾经手的一位内地企业家财富传承的案例。

  有一位内地企业家,企业市值有100多亿元,但膝下只有一个女儿。在中国人的传统观念里,有“嫁出去的女儿泼出去的水”这一说法,这让他很苦恼,他将来如果把财产全部给女儿,但担心嫁得不好,老公可能会把家产给败掉了。

  “这位企业家希望他的家族财产被自己的女儿继承以后,可以做到永续,为此,我们为他的股权和财产,设计了几个信托方案,”许进胜说,通过信托的包装,这位企业家的家族财产所有权进行了分离,在这位企业家将来过世之后,家族产业不会发生继承的变动,所有权不会变更。

  “这样做,对于家族财产,这位企业家的女儿将来可以用得到、享受得到、管理得到,但由于这笔家族财产不是直接落在他女儿的名下,将来他的女婿要处理这个财产很困难,说得极端一点,即使他的女儿出现什么意外,女婿都不会拿到这个财产。”

  许进胜介绍说,这种家族财富的延续主要是通过信托,在信托上约定受益人为这位企业家的女儿,同时约定第一代传承给第二代、第三代,这样财富就可以不断递延下去。

  “这样做还有一个好处,”许进胜说,这位企业家目前所有资产都在自己名下,他担心经营企业的风险比较高,万一他出什么事情,财产会发生一些变化。

  “我们给他的建议是,在成立信托时,把资产放到信托的结构里面去,”许进胜说,通过这样的操作,让财产跟企业家个人的所有权分离,“这样,将来哪怕这位企业家破产,或者发生其他问题,因为这些财产名义上是不归属于他的,对于他剥离出来的财产不会造成影响,这样他可以确保自己的家族财产可以永续。”

  财富传承核心是家族永续

  财富传承仅是一个笼统的概念,对于内地富豪来说比较陌生,但是已有不少富豪早早开始考虑家族财富的延续。

  碧桂园企业的交班,就是家族财富传承的经典案例。

  “这是一个朋友经手的案例,”许进胜介绍说,碧桂园现任的杨惠妍并不是创业者,她的父亲创立碧桂园后,由于自己最大的孩子身体上有一些缺陷,所以他把大部分股份交到杨惠妍名下,“但这并不是过到她个人,而是通过信托还有公司的设置,这样确保企业经营权的稳定。”

  “这个案例是通过财富传承,把控制权集中到杨惠妍身上。”许进胜说,从这个案例中可以看到,财富传承是让家族的财产性永续,以及怎么确保在发生继承时,财产不会散落在各个不同后代子孙名下。

  许进胜说,海外很多人做财富传承,最重要的考量是遗产税问题,而规避遗产税一般是通过信托,还有些人会购买巨额保险,来抵充掉将来要缴的税金。

  虽然内地暂时没有实行遗产税,但目前正被反复提到。

  “我觉得(内地推行)遗产税应该很有可能,一方面是社会财富重新分配,社会公平的一个问题,另一方面是创造国家税收的考量。”许进胜说,以现阶段来看,内地企业家暂时还没有遗产税的烦恼,他们的思考点应该是,怎么让第二代、第三代永续地接班,哪怕自己把企业传给孩子,孩子也不会把企业败坏光,“或者是说,企业家可以去考量,将来把财产的控制权和所有权分离,所以财富传承不单是税务上的考量,还有很多方面需要规划。”

  财富传承需要团队协作

  家族财富传承无疑需要团队来运作,而律师则起到极为重要的作用。

  “在财富传承当中,律师主要做整个结构和规划,”许进胜介绍说,在很多家族里面,有些家族会成立家族规章及相关法律条文,这些条文一般是由律师来起草,因为律师可以折中各方利益,同时还有大量文件制作,不仅需要律师的谨慎严谨,同时还需要合法、合规,“在家族财产传承,很多方案、制度的设计,法律是非常重要的一个基础。”

  “当然,也不能说律师一个人就包办了,律师只是起着很主导的作用,还需要其他团队及专业人士的合作,”许进胜说,在财产传承规划的过程中,除了法律的考量外,还要考虑很多的因素,比如还需要涉及税务、会计以及管理等各方面的问题,需要各方面专业人士的合作才能完成。

  许进胜说,家族企业或家族财富延续,有很多需要做思考的,这里面包括财产的划分,家族的接班,财产的管理,这几大核心在家族财富延续中占很重要的部分,不同的人会有不同的考量,因此需要很多专业人士来构成。

  许进胜举了另一位内地企业家的案例。这位企业家的企业每年有100亿元营收的企业,他有两个小孩,儿子和女儿。但儿子在身体方面有残疾,基本上没法做事业。对于女儿,他的考虑跟前一位企业家的问题一样,这位企业家更担心的是自己儿子的将来,“为此,我们通过设置信托,把可以持续产生利润、现金流的资产,单独设立出一个信托,让儿子成为受益人,让儿子有固定的收益维持将来的生活。”

  “家族财产传承信托实现的功能非常多,需要包括经营权顺利交班,公司自己的强化,财产合理的分配以及家族财产透明的配置,功能非常之多。”许进胜表示。

  内地做财富传承需更多设计

  如今,不少内地的一代创业者都面临着财富传承问题。那么,多少钱的富豪才适合做财富传承?内地做财富传承难度大吗?

  “做财富传承这里面有一个很大的成本,”许进胜说,他建议有几亿家产的富人,或者是上市公司老板,或者有一个企业在经营,想要自己企业永续经营,这些人都需要开始考虑财富传承的问题。

  许进胜说,过去自己经手的家族财产规划,按照海外的经验最好的方式是信托,因为信托比较灵活,也有成立基金会的形式,不过在海外最常见的家族财产传承还是以信托模式来设立,比如洛克菲勒家族的资产。

  不过,许进胜认为,目前内地信托和基金会形式,在管理或设置上都还对家族财产传承有一定障碍和限制。

  “比如,对于家族成立的基金,肯定是希望家族的人来管理,但内地的基金法,对于家族捐献成立的基金,对有血缘关系的理事有一定比例的限制,这在某种程度上也让家族不愿意把管理权交给别人,虽然现在内地有些企业家有一些运用,但还是不常见,跟海外比较还是少数。”

  许进胜同时指出,海外家族财产传承用得最多的是信托,但内地信托目前还有较多缺陷,“比如说,目前我们不开放私人之间信托,我们都要通过机构。但在海外,私人之间信托非常普遍,通常会把资产直接信托给律师做管理;目前内地信托灵活度还比较欠缺,此外信托法要求很多资料必须要公开,但海外信托都是保密的,家族的资产信息不希望被别人知道。”

  许进胜说,按照自己过去的经验,他觉得目前内地做财富传承还需要在几个方面有所加强:首先,信托法制要健全,要比较灵活、弹性;其次,对私人基金会的成立,在宽松的同时也要严格管理;第三,金融产品需要更加多样化。“

  “如果仅仅光有信托的制度,财富传承是很难搭建起来,因为金融资产需要很多搭配,”许进胜说,在内地也可以做财富传承,只是需要比较费心,“很多制度都必须做一些特别的设计,费的心会大一点。”

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